Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Dengan Model Indeks Tunggal (Studi Pada Indeks IDX30 Periode 2016-2018)

Abstrak

Investor pada pasar modal umumnya akan menginvestasikan dananya pada saham-saham yang memiliki return tinggi dengan risiko yang minimal. Agar dapat mengurangi tingkat risiko maka saham-saham tersebut dapat dibentuk menjadi portofolio. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui saham-saham dari anggota Indeks IDX30 yang dapat membentuk portofolio optimal dan untuk mengetahui proporsi masing-masing saham terpilih serta tingkat return dan risiko dari portofolio yang dihasilkan. Penelitian ini dilakukan di Bursa Efek Indonesia. Data dalam penelitian ini adalah data sekunder yang diperoleh dari BEI, Yahoo Finance, dan BI. Jumlah sampel yang diambil sebanyak 18 saham, dengan metode porposive sampling. Teknik analisis yang digunakan adalah analisis deskriptif dan pengolahan datanya menggunakan Microsoft Excel 2010. Metode yang digunakan adalah dengan menggunakan pendekatan Model Indeks Tunggal. Hasil analisis menunjukan bahwa dengan menggunakan pendekatan Model Indeks Tunggal, saham-saham anggota Indeks IDX30 periode 2016 sampai 2018 yang dapat membentuk portofolio optimal yaitu terdiri dari 1 saham yaitu GGRM dengan proporsi sebesar 9.52% dan tingkat keuntungan (expected return) portofolio sebesar 0,0045% dengan risiko sebesar 97,5%.